QQQ和VOO輪動策略實測：竟然比純持有更穩健？

最近在網路上看到一支很熱門的 YouTube 影片，影片提到：「當市場大跌時，買入QQQ，市場上漲時，持有VOO」，這個投資策略引起了我的注意。但直覺上總覺得哪裡怪怪的，決定用數據來驗證一下。

我利用ChatGPT協助撰寫了一段Python程式，在Google Colab中進行了回測，設定了以下轉換條件：

https://colab.research.google.com/drive/1vFnoKwWWDjdkZljz_4sM-a5QNz24IrY5?usp=sharing

• 當VOO從高點下跌10%時，將資金全部轉入QQQ。
• 當QQQ從低點回漲20%後，資金全部轉回VOO。

回測後的數據結果如下：

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【績效比較】

• 轉換策略：

  • 年化報酬率: 16.98%
  • 最大回檔: -30.38%
  • Sharpe Ratio: 0.95

• 純持有VOO：

  • 年化報酬率: 14.16%
  • 最大回檔: -33.99%
  • Sharpe Ratio: 0.87

• 純持有QQQ：

  • 年化報酬率: 18.75%
  • 最大回檔: -35.12%
  • Sharpe Ratio: 0.95

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從結果來看，有趣的發現是：

1. 純粹持有QQQ的報酬率仍然最高，顯示科技股在過去這段生產力循環中，表現明顯優於市場大盤。這主要是因為QQQ持有大量科技巨頭（如Mag 7），讓QQQ表現特別突出。

2. 但使用這種輪動策略（跌買QQQ，漲轉VOO），竟然也有效提升了VOO的整體表現，同時明顯降低了最大回檔風險。

3. 值得注意的是，輪動策略與純持有QQQ的Sharpe Ratio竟然相同（0.95），這意味著在承擔相似風險下，透過策略轉換能夠取得相近的風險報酬比。

整體而言，這次實測告訴我們一件事：「大跌買QQQ，回漲轉VOO」的策略，雖然未必能贏過純持有QQQ，但卻提供了一個平衡報酬與風險的中庸之道，特別適合風險偏好中等、希望避免過大波動的投資人。

結論是，透過簡單的回測工具與AI輔助撰寫程式，能快速驗證投資網紅們提出的策略是否有效，避免盲目跟風，更能穩健地掌握自己的投資決策。